影片的故事發(fā)生在東海邊，在“漁光曲”的歌聲中展開(kāi)了一個(gè)漁民家庭的悲慘故事。漁民徐福一家生活艱難，一對(duì)孿生子女小貓、小猴的出生更是加重了家庭負(fù)擔(dān)。隨后徐福死于海上，徐媽只好到船王何家做奶媽。小貓、小猴和何家少爺子英自小一起長(zhǎng)大，感情要好。十年后，長(zhǎng)大成人的小貓（王人美飾）、小猴（韓蘭根飾）繼承父業(yè)，以捕魚(yú)為生；子英則被父親安排出國(guó)攻讀漁業(yè)，他一心希望學(xué)成歸來(lái)能改良中國(guó)漁業(yè)。此后，盜匪猖獗，以及漁業(yè)公司的興辦，都使?jié)O民的生活更加艱難。小貓、小猴難以維持生計(jì)，于是攜著失明的母親到上海找舅舅另謀出路。跟著舅舅賣唱的小貓、小猴在上海重遇了回國(guó)的子英，隨后小貓、小猴卻遭受了牢獄之災(zāi)，舅舅和徐媽也在一場(chǎng)火災(zāi)中喪生。經(jīng)歷了多番波折的三人，重新回海捕魚(yú)。然而，命運(yùn)弄人，那首熟悉的《漁光曲》再次響起……1935年2月，本片在莫斯科舉行的國(guó)際電影節(jié)上獲得“榮譽(yù)獎(jiǎng)”，成為中國(guó)第一部在國(guó)際上獲獎(jiǎng)的影片。